Dollar Cost Averaging
Diferencias entre DCA y Value Averaging
Value Averaging
Ejemplo práctico de Value Averaging
Vayamos ahora con el ejemplo práctico de Value Averaging.
Lo primero que hay que entender es que el VA es un derivado del DCA con el objeto de beneficiarse de caídas y obtener mejores precios medios para obtener un mejor retorno a largo plazo.
Variables del Value Averaging Por lo tanto he asumido las siguientes variables para el ejemplo de DCA:
Rendimiento nominal anual de 6,2%
Objetivo a alcanzar 1.000.000€
Capital actual invertido 300.000€
Periodos hasta objetivo 10 años
Crecimiento de aportaciones medio anual de 12,7% Bajo estas premisas hay 3 supuestos:
Que el mercado suba en linea con su media histórica esperada; 6,2% en este caso. Por lo que sería practicamente como un DCA
Que el mercado suba por encima de su media histórica esperada. En este caso invertiríamos menos que en DCA
Que el mercado suba por debajo de su media histórica esperada. Invertiríamos más dinero que en DCA Las variables que son modificables para plantear nuestro VA son las que véis en azul:
Rendimiento nominal esperado. Utilizaría la media histórica del activo en el que invirtamos.
Objetivo a alcanzar (si lo tenemos)
Capital invertido actual (si ya tenemos dinero invertido, en caso contrario sería 0)
Número de años en el que pretendo alcanzar el objetivo. Cuanto mayor sea el espacio temporal menores serán las aportaciones resultantes y viceversa.
Crecimiento de aportaciones. En caso de que nuestro ahorro se incremente anualmente podemos utilizar "g" para nuestro cálculo de VA. Este sería un ejemplo práctico de la metodología que yo sigo a nivel personal para mis aportaciones a Icaria Cartera Permanente e Icaria Capital Dinámico.
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