Calculadora de independencia financiera: cuántos años te faltan según lo que ahorras

La independencia financiera es el momento en el que tu cartera puede pagar tu vida sin que tengas que trabajar. La mayoría de las calculadoras que circulan la resuelven con una rentabilidad inventada (un 7% fijo cada año) y te devuelven una cifra exacta que no vale nada, porque nadie obtiene el 7% cada año. Esta lo hace con lo que pasó de verdad. Coge cada año desde 1970 como posible punto de partida, aplica las rentabilidades reales de la cartera que elijas y te dice cuántos años tardaste en llegar en el peor caso, en el mejor y en el mediano.

Abajo tienes la pestaña Retiro cargada con la Cartera Permanente en euros. Pon tu gasto anual, lo que tienes y lo que ahorras, y prueba después con otras carteras (la 60/40, la Golden Butterfly, el 100% en bolsa o la tuya propia).

Cómo calcula los años que te faltan

La herramienta tiene dos partes. La primera responde a una pregunta sencilla. Con lo que tengo y lo que ahorro, ¿cuándo llego? El objetivo es el capital que cubre tu gasto con la tasa de retirada segura a 30 años de esa cartera. En la Cartera Permanente en euros es un 5,0%, así que para un gasto de 24.000 euros al año el objetivo son unos 482.000 euros. Y el capital crece a la rentabilidad real de referencia, que es el percentil 15 de todos los periodos de 15 años desde 1970, lo que la cartera dio en los malos. Al lado te doy también la cifra con la mediana histórica, para que veas el rango.

Un ejemplo. Con 100.000 euros ahorrados, 12.000 euros de ahorro al año y un gasto de 24.000, la Cartera Permanente llega en 18 años con la rentabilidad de referencia y en 16 con la mediana. Si el ahorro sube a 24.000 euros al año, son 12 y 11 años. Si el capital inicial es de 200.000, 12 y 11. Todo en dinero de hoy. El gasto, el ahorro y el objetivo se actualizan con la inflación, por eso uso rentabilidades reales.

La segunda parte es la que más me gusta, porque quita la rentabilidad media de la ecuación. Toma solo tu tasa de ahorro (el porcentaje de tus ingresos que guardas), empieza desde cero en cada año desde 1970 y cuenta cuántos años tardaste en acumular el capital que cubre tu gasto con la tasa de retirada de largo plazo, la perpetua a 40 años. Como cada año de inicio recorre una secuencia distinta de rentabilidades, sale un abanico con la ruta más rápida, la más lenta y la mediana.

Los años según tu tasa de ahorro

Estas son las cifras para cuatro carteras en euros, empezando de cero, con todos los años de inicio desde 1970 que llegaron a completar el camino. Mínimo, mediana y máximo de años hasta la independencia financiera.

Hay tres cosas en esta tabla que me parecen más importantes que cualquier cifra concreta.

La primera es que la tasa de ahorro manda. Pasar del 30% al 50% de ahorro recorta el camino de la Cartera Permanente de 32 a 19 años. Cambiar de cartera manteniendo el 30% lo recorta, como mucho, de 32 a 23. El ahorro es la variable que controlas; la rentabilidad, no.

La segunda es el ancho del abanico. Con un 50% de ahorro, la Cartera Permanente tarda entre 17 y 21 años según el año en que empezaste; el 100% en bolsa, entre 14 y 26. Doce años de diferencia entre tener suerte con la fecha y no tenerla. Una cartera estable no solo se aguanta mejor, también hace que el plan sea un plan y no una lotería.

La tercera es que el objetivo depende de la cartera. Como la Cartera Permanente tiene una tasa de retirada de largo plazo del 3,5%, necesitas acumular 28 años de gasto. La Golden Butterfly, con un 4,8%, necesita 21. La bolsa, con un 2,6% (por sus peores secuencias), necesita 38. Por eso el 100% en bolsa, que es la cartera de más rentabilidad, no es la que antes te lleva a la independencia financiera en el caso mediano ni, desde luego, en el peor.

Lo que la calculadora no tiene en cuenta

No tiene impuestos, ni costes de los fondos, ni pensión pública, ni ingresos futuros que no sean el ahorro que le pongas. Las rentabilidades son las de los índices, así que una cartera real queda algo por debajo. Y usa el pasado, que es lo único que tenemos, pero que no se va a repetir igual. Me sirve para una cosa concreta, saber si un plan es razonable, cuánto cambia con el ahorro y cuánto depende de la suerte según la cartera. Para eso vale, y para eso la uso yo.

Preguntas frecuentes

¿Qué es la independencia financiera?

Tener un capital que, invertido en una cartera razonable, cubre tu gasto anual de forma indefinida. La regla habitual es acumular 25 veces el gasto anual (la regla del 4%), pero la cifra correcta depende de la cartera. Con los datos desde 1970 en euros va desde 21 años de gasto con la Golden Butterfly hasta 38 con el 100% en bolsa.

¿Cuánto tengo que ahorrar?

Depende del plazo que quieras. Con la Cartera Permanente, ahorrar el 20% de los ingresos lleva unos 41 años; el 30%, unos 32; el 40%, unos 25; el 50%, unos 19. Con carteras con más acciones los plazos medianos son más cortos y el abanico entre el mejor y el peor caso, más ancho.

¿Por qué salen dos cifras, la de referencia y la mediana?

Porque nadie sabe qué rentabilidad va a obtener. La de referencia (el percentil 15 de los periodos de 15 años) es lo que la cartera dio en los malos tiempos y me parece la cifra con la que hay que planificar. La mediana es lo que dio la mitad de las veces. Si el plan solo funciona con la mediana, no es un buen plan.

¿Puedo usar mi propia cartera?

Sí. Arriba, en «Editar composición», reparte el 100% entre los 53 activos disponibles y la pestaña Retiro se recalcula con esa cartera. La simulación arranca en el primer enero en el que todos los activos elegidos tienen datos, así que con activos recientes el histórico será más corto y el resultado, menos fiable.

Cómo lo aplico yo

La calculadora responde a cuántos años faltan; mi trabajo empieza en la parte que la calculadora da por hecha, que la cartera llegue. Los años de arriba dependen de una rentabilidad que se supone estable, y lo que rompe los planes de independencia financiera no es una rentabilidad media un punto más baja, sino una caída del 50% a tres años de la meta. Por eso gestiono carteras que ponen la preservación por delante. Son MyInvestor Cartera Permanente, con Rafael Ortega, para quien quiere una regla sencilla y probada desde 1970, e Icaria Patrimonio, el fondo tipo endowment, que diversifica más allá de lo que cotiza. Cómo se traduce eso en decisiones, con cifras, está en las cartas trimestrales; la filosofía, en la guía de la Cartera Permanente y en el modelo endowment. Icaria Patrimonio es un fondo de inversión libre, no es un producto para cualquier inversor ni esto es una oferta.

Sigue con esto

El paso anterior a esta calculadora es saber cuánto capital necesitas, y lo explico en cuánto necesito para vivir de rentas. Para entender la cartera con la que están hechos los ejemplos, la guía de la Cartera Permanente y su simulación. Y si quieres ver de dónde salen las diferencias con la Golden Butterfly y con la bolsa mundial, tienes las dos comparaciones. Todas las carteras están en el simulador de carteras.

Aviso. Esta página es educativa. Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras y nada de lo que aparece aquí es una recomendación de inversión ni una oferta de ningún producto. Los cálculos pueden contener errores. Si encuentras uno, escríbeme.